Orientering

Økonomiudvalget orienteres om kommunens aktuelle likviditet pr. ultimo januar 2026 samt en foreløbig prognose for den fremadrettede likviditetsudvikling. Likviditeten ultimo 2025 er højere end tidligere forventet. I forbindelse med regnskabsafslutningen klarlægges de reelle tidsforskydninger af forbrug til 2026, og prognosen er derfor foreløbig, idet det fulde omfang endnu ikke er kendt.

Siden sidst

Regnskabsresultatet for 2025 er nu indarbejdet i likviditetskurven og medfører isoleret set en forbedring af likviditeten ultimo 2025 på 18,6 mio. kr. i forhold til skønnet ved seneste status. Dermed er regnskabsresultatet forbedret fra et skønnet likviditetsoverskud på 16,7 mio. kr. ved seneste forventede regnskab ultimo november til et overskud på 35,3 mio. kr.

Det er foreløbigt forudsat, at forbedringen primært kan henføres til tekniske forskydninger af forbrug mellem 2025 og 2026. Det kan eksempelvis vedrøre større betalinger på anlægsområdet, som afvikles primo 2026 frem for ultimo 2025. Når det fulde omfang af disse forskydninger er klarlagt frem mod regnskabsaflæggelsen i april, vil Økonomiudvalget få forelagt en revideret opgørelse.

Der er ikke indarbejdet nye bevillinger siden seneste status ultimo november 2025.

Aktuel Økonomi samlet set

Som det fremgår af figuren nedenfor, er den positive udvikling i kommunens likviditet fortsat. Udviklingen skyldes bl.a. tidsforskydninger af udgifter på anlægsområdet og midlertidige indtægter vedrørende grundskyld, som forudsættes neutraliseret af staten i 2027.

Likviditeten forventes at falde de kommende år som følge af en række anlægsprojekter samt stigende udgifter på især ældreområdet og de specialiserede sociale områder. 

Der er fortsat en række væsentlige risikofaktorer, der kan påvirke den fremadrettede prognose i både positiv og negativ retning. Det gælder bl.a. en kommende udligningsreform, fremtidige økonomiaftaler mellem regeringen og KL samt implementeringen af reformerne på velfærdsområderne. I prognosen indgår desuden en forudsætning om, at der samlet over perioden findes effektiviseringer/budgetforbedringer for i alt 292 mio. kr. samt, at der findes finansiering til de ikke-udmøntede balanceposter på samlet 60 mio. kr. i 2030-32.

Der er tilkommet en ny risikofaktor, idet KL den 4. februar har modtaget afgørelse i voldgiftssagen om overtidsbetaling for merarbejde til deltidsansatte. De økonomiske konsekvenser er endnu uafklarede, og KL anbefaler, at kommunerne afventer yderligere afklaring.

Risikofaktorerne er beskrevet i vedlagte bilag.

Likviditetsprognosen

Figur 1. Likviditetsudvikling 2024-33

Af figuren overfor fremgår, at den forventede likviditetsudvikling ultimo januar 2026 (den optrukne røde kurve) er forbedret på kort sigt i forhold til status ultimo november 2025 (den stiplede røde kurve) samt forventningerne, der lå til grund for budget 2026-33 (den grønne kurve).

Som nævnt forudsættes forbedringerne indtil videre alene at vedrøre forskydninger af forbrug, hvorfor der ikke er nogen ændringer til kurven ultimo budgetperioden i 2033.

Tabel 1. Gennemsnitlig likviditet

Forvaltningen foreslår, at orienteringen tages til efterretning.