Orientering

Økonomiudvalget orienteres om kommunens aktuelle likviditet ultimo november 2025 og prognosen for den fremadrettede likviditetsudvikling.

Siden sidst

Likviditetsprognosen er siden sidst opdateret med nye forudsætninger, der påvirker kommunens forventede likviditet i budgetperioden. Siden status ultimo oktober er følgende ændringer indarbejdet:

• Midtvejsregulering af bloktilskuddet: På baggrund af byrådets behandling af det forventede regnskab pr. 31. oktober (BY 18/12-2025, pkt. 2) er den skønnede negative midtvejsregulering af bloktilskuddet i 2026 justeret fra 4,1 mio. kr. til 8,0 mio. kr.
• Ændringer af styrelsesvedtægten: Som følge af byrådets beslutning om ændringer af styrelsesvedtægten forud for den kommende byrådsperiode er udgifterne til vederlag til byrådsmedlemmer opjusteret med 353.760 kr. årligt fra 2026.

De indarbejdede ændringer indebærer, at den skønnede likviditet forværres med i alt 7,7 mio. kr. ved udgangen af budgetperioden.

Aktuel Økonomi samlet set

Likviditeten forventes ved udgangen af 2025 at udgøre omkring 270 mio. kr., hvilket ligger betragteligt over byrådets målsætning. Fra 2027 og frem vurderes likviditeten dog at falde. Det skyldes dels, at engangsindtægter fra jordsalg vil blive modsvares af kommende anlægsudgifter, dels at kommunen står over for udgiftsstigninger som følge af demografiske ændringer, herunder flere ældre borgere, et større pres på det specialiserede voksenområde samt stigende udgifter til førtids- og seniorpensioner. Disse udgiftsstigninger kompenseres ikke fuldt ud i de årlige økonomiaftaler, hvilket øger presset på kommunens økonomi i de kommende år.

Når der ses på de kommende år, er der endvidere en række risikofaktorer, der kan påvirke kommunens indtægter og udgifter. På nuværende tidspunkt vurderes udligningsreformen, beskæftigelsesreformen, sundhedsreformen og udviklingen i udgifterne på de specialiserede sociale områder og specialundervisning, som de største risikofaktorer på længere sigt. Budgettet hviler også på den forudsætning, at de løbende effektiviseringer/besparelser realiseres, at den ikke udmøntede balancepost i 2030-32 håndteres, og at de statslige regelforenklinger faktisk gennemføres. Samlet over perioden udgør effektiviseringer/budgetforbedringer i alt 292 mio. kr. Der er desuden budgetteret med en ikke udmøntet balancepost på 60 mio. kr. i 2030-32.

Det forventede regnskab 2025 blev senest behandlet af byrådet i december 2025, og viser samlet set et stabilt billede af kommunens økonomi uden større bevægelser eller nye væsentlige opmærksomhedspunkter ift. det vedtagne budget 2026-33, når der renses for tidsforskydninger mellem årene på drift og anlæg.

Likviditetsprognosen

Figur 1. Likviditetsudvikling 2024-33

I figur 1 ovenfor fremgår den faktiske gennemsnitlige likviditet for perioden 1. januar 2024 til 30. november 2025 (den blå linje). Den røde linje viser den aktuelle forventede likviditetsudvikling, mens den stiplede røde linje viser udviklingen ved seneste status ultimo oktober. Den grønne linje viser den forudsatte likviditetsudvikling ved vedtagelsen af budget 2026-33.

Det fremgår, at den forventede likviditet ultimo budgetperioden er faldet i forhold til tidligere forudsætninger som følge af merudgifterne til midtvejsregulering og til vederlag. Med de nuværende forudsætninger forventes likviditeten at være lavest i marts 2033, hvor den udgør 89,2 mio. kr.

Samtidig fremgår det, at likviditeten på kort sigt er forbedret i forhold til seneste status. Dette skyldes alene, at forbruget i 2025 nu forventes at falde senere på året, hvilket midlertidigt løfter den gennemsnitlige likviditet. Da likviditeten opgøres som et gennemsnit af den faktiske likviditet over de seneste 365 dage, slår ændringer i forbruget igennem med forsinkelse.

Der er dog ingen ændringer i den faktiske likviditet ultimo 2025 i forhold til seneste status eller i forhold til det forventede regnskab pr. 31. oktober.

Tabel 1. Gennemsnitlig likviditet

Af tabellen ovenfor fremgår, at likviditeten ultimo budgetperioden skønnes 7,7 mio. kr. lavere end ved sidste status og i forhold til forventningerne ved budgetvedtagelsen. Det fremgår desuden, at den gennemsnitlige likviditet er forbedret ved udgangen af 2025. Forbedringerne skyldes alene midlertidige forskydning af forbrug, som slår igennem med forsinkelse i den gennemsnitlige likviditet. Den faktiske likviditet ultimo 2025 er uændret i forhold til seneste status.

Forvaltningen foreslår, at orienteringen tages til efterretning.