Aktuel økonomi ultimo september 2025

Orientering

Økonomiudvalget orienteres om kommunens aktuelle likviditet ultimo september 2025 og prognosen for den fremadrettede likviditetsudvikling.

Ved Aktuel Økonomi ultimo september forventes alene tidsforskydninger i likviditeten på kort sigt i forhold til forudsætningerne ved indgåelsen af budget 2026-33 i oktober 2025. Der forventes således ingen varige ændringer til likviditeten siden byrådet besluttede budgettet for 2026-33 på mødet den 7. oktober 2025. Aktuelt Økonomi kan således sammenfattes med følgende uddrag fra det vedtagne budget 2026-33:

Allerød Kommune har en sund økonomi og en god økonomistyring. Likviditeten ligger ultimo 2025 på cirka 270 mio. kr. og ligger betragteligt over byrådets målsætning. Der er dog en del forhold der vil bevirke at likviditeten vil falde fra 2027 og fremover. Det skyldes at kommunen har fået engangsindtægter fra jordsalg som vil modsvares af anlægsudgifter. Men det skyldes også at kommunen har fået store udefrakommende løbende driftsudgifter på over 30 mio. kr. årligt, som skal finansieres i de kommende år. De gælder primært:

- Flere midler til demografi og særligt stigende udgifter til de ældste ældre

- Det specialiserede voksenområde, særligt botilbudsområdet.

- Flere borgere på førtids- og seniorpension.

Når der ses på de kommende år er der en række risikofaktorer, der kan påvirke kommunens indtægter og udgifter. På nuværende tidspunkt vurderes udligningsreformen, beskæftigelsesreformen, sundhedsreformen og udviklingen i udgifterne på de specialiserede sociale områder og specialundervisning som de største risikofaktorer på længere sigt. Budgettet hviler også på den forudsætning, at de løbende effektiviseringer/besparelser realiseres, at den ikke udmøntede balancepost i 2030-32 håndteres og at de statslige regelforenklinger faktisk gennemføres. Samlet over perioden udgør effektiviseringer/budgetforbedringer i alt 292 mio. kr. Forventningerne til gevinster ved statslige regelforenklinger er nedsat til 2 mio. kr. varigt. Der er desuden budgetteret med en ikke udmøntet balancepost på 60 mio. kr. i 2030-32.

Forvaltningen fremlægger et forslag til budgetproces for 2027-34 ultimo 2025, der sikrer det kommende byråd de fornødne handlemuligheder, til at kunne håndtere disse risikofaktorer og øvrige budgetforudsætninger.

Den aktuelle gennemsnitlige likviditet, som er opgjort over de seneste 365 dage, udgør ultimo september 278,4 mio. kr., hvilket er en stigning fra 271,6 mio. kr. fra ultimo august. Den positive udvikling for kommunens likviditet er dermed fortsat. Den aktuel høje likviditet skal dog ses i sammenhæng med følgende forskydninger:

• Salgsindtægter fra grundsalg ved Kulturtorvet på 27 mio. kr. ultimo 2024, som forudsættes anvendt til oprensning og tilbagekøb af foreningslokaler.
• Salgsindtægter fra salg af Teglværksgrunden på 47 mio. kr., som forudsættes anvendt til cykelsti, støjmur, lyskryds og indfasningsstøtte af friplejehjemmet.
• Ekstraordinære indtægter fra grundskyld vedrørende 2021-23 på 27 mio. kr., som forudsættes ”neutraliseret” af staten i 2027.
• Udskydelser og tidsforskydninger af anlægsprojekter, herunder særligt Firkløveret og boldbaner på Sportsvej. 

Som det også fremgår af figuren nedenfor, forventes likviditeten derfor fortsat nedbragt til byrådets målsætning i løbet af budgetperioden.

Siden 2. behandlingen af budget 2026-33 i oktober, er der indarbejdet følgende ændringer til likviditetskurven, som alene skyldes tidsforskydninger:

• På byrådsmødet den 28. august 2025 blev afsat samlet 11,1 mio. kr. til cykelstier samt 1,9 mio. kr. til et lyskryds i Teglværkskvarteret i 2025. Forbruget forventes først afholdt i 2026-27, hvorfor der nu er indlagt en forskydning.
• På baggrund af de aktuelle forbrugsprocenter på anlægsområdet forventes overført mindreforbrug til 2026 for ca. 15 mio. kr.

Figur 1. Likviditetsudvikling 2024-33

I figur 1 ovenfor fremgår den faktiske gennemsnitlige likviditet for perioden 1. januar 2024 frem til ultimo september 2025 (den blå linje). Den røde linje er den aktuelle forventede likviditetsudvikling. Den grønne linje er den forudsatte likviditetsudvikling ved vedtagelsen af budget 2026-33.

Det fremgår, at likviditeten er forbedret på kort sigt siden budgetvedtagelsen, hvilket primært kan tilskrives forskydninger af forbrug fra 2025 til 2026-27 på anlægsområdet. På længere sigt er der ingen ændringer til likviditeten i forhold til forudsætningerne ved budgetvedtagelsen i oktober 2025, hvorfor den røde og grønne kurve ligger helt parallelt fra 2028.  

Tabel 1. Gennemsnitlig likviditet

Af tabellen ovenfor fremgår, at der ikke er forudsat ændringer til likviditeten ultimo budgetperioden i forhold til budgetvedtagelsen.

Forvaltningen foreslår, at orienteringen tages til efterretning.